Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:

· текущая ликвидность

ТЛ = (А1+А2) - (П1+П2);

· перспективная ликвидность

ПЛ = А3 - П3.

Значения рассчитанных показателей и их изменение за период с 2008 года по 2010 годы представим в таблице 2.5.

Таблица 2.5. Показатели ликвидности ООО «МашстальОптПром»

Данные таблицы 2,5 еще раз подтверждают тот факт, что предприятие имеет тенденцию к снижению текущей ликвидности, но наблюдается рост перспективной ликвидности, что говорит о ее неустойчивом финансовом положении в настоящее время. Рост текущей ликвидности произошел за счет роста дебиторской задолженности, снижения денежных средств и снижения срочных обязательств. Но рост наиболее срочных обязательств, сокращение быстро реализуемых активов и денежных средств привело к существенному снижению общей (текущей) ликвидности на конец 2010 года.

Для комплексной оценки ликвидности баланса воспользуемся общим показателем ликвидности, вычисляемым по формуле:

λ = (А1 + 0,5А2 + 0,3А3)/(П1 + 0,5П2 + 0,3П3) (2.3)

С помощью данного показателя осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности. Этот показатель применяется также при выборе наиболее надежного партнера из множества потенциальных партнеров на основе отчетности.

В результате проведенного расчета общий показатель ликвидности составил:

г.= 0,438; 2009 г.= 0,449; 2010 г.= 0,451

Динамика общего показателя ликвидности ООО «МашстальОптПром» представлена на рисунке 2.4.

Рис. 2.4. Динамика общего показателя ликвидности ООО «МашстальОптПром»

Как видно из графика на рисунке 2.4, у предприятия в 2010 году наблюдается значительный рост общего показателя ликвидности не только по отношению к 2009 году, но и по сравнению с 2008 годом. Это характеризует предприятие как достаточно привлекательное для инвестирования.

Анализ, проводимый по данной схеме, достаточно полно представляет финансовое состояние с точки зрения возможностей своевременного осуществления расчетов. Однако, оценка платежеспособности с помощью абсолютных показателей имеет тот недостаток, что наличие платежного излишка, вычисленного по сопоставлению групп активов и пассивов, в действительности не означает возможности покрытия соответствующих обязательств.

Как было указано в 1 главе, совершенно необязательно, что в случае необходимости активы будут реализованы по стоимости, указанной в балансе. Как правило, такая реализация производится со значительным дисконтом. Значит, проведенная оценка платежеспособности может не соответствовать действительности. Необходим некий «запас». Такой «запас» посредством коэффициентов предусмотрен методикой оценки ликвидности, использующей относительные показатели. Помимо расчета относительных показателей, для определения финансового состояния предприятия, необходимо оценить степень его финансовой устойчивости, т.е. стабильность деятельности в долгосрочной перспективе. Эти расчеты будут представлены в п. 2.3.