Относительно недорогим (можно даже сказать бесплатным) источником наращивания заемных средств является кредиторская задолженность. С точки зрения финансового механизма функционирования предприятия предпочтительным представляется некоторое превышение кредиторской задолженности над дебиторской. Это позволяет предприятию в большей степени использовать чужие ресурсы для решения собственных проблем.

Анализируя данные, полученные за 2008-2010 гг., можно сделать вывод, что значительную долю составляют заемные средства - 99,85%, а доля собственных средств составляет всего 0,15%. Такое состояние источников формирования средств нельзя оценить как нормальное: снижается уровень доходности собственного капитала и увеличивается уровень финансовых рисков. Наглядно изменение структуры источников средств ООО «МашстальОптПром» видно на рисунке 2.3.

Рис. 2.3. Структура источников средств ООО «МашстальОптПром»

Финансовый результат деятельности ООО «МашстальОптПром» выражается в изменении величины его собственного капитала за отчетный период. Способность предприятия обеспечить неуклонный рост собственного капитала может быть оценен системой показателей финансовых результатов. Обобщенно наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в форме №2 годовой бухгалтерской отчетности (Приложение 4-6).

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия приведен в Приложении 8. Из полученных результатов следует, что динамика выручки от продажи товаров, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей) отрицательна, т.е. выручка в 2010 году уменьшилась на 95631 тыс. руб. Прибыль от продаж, также уменьшилась в 2010 году на 108 тыс. руб., что повлияло на снижение общей прибыли. Себестоимость, проданных товаров уменьшилась на 95561 тыс. руб.

На анализируемом предприятии коэффициент соотношения доходов и расходов равен 1, как в 2008, 2009, так и в 2010 году. Значит финансово-хозяйственная деятельность ООО «МашстальОптПром» является неэффективной.

Используя данные таблицы 2.3 можно проанализировать и другие финансовые показатели ООО «МашстальОптПром», такие как: рентабельность собственного капитала, экономическую рентабельность и коэффициент финансовой независимости.

На основе данных баланса (Форма №1) и отчета о прибылях и убытках (Форма №2) рассчитаем экономическую рентабельность и рентабельность собственного капитала на конец отчетного периода.

Экономическая рентабельность исчисляется отношением чистой прибыли к средней величине оборотных активов по формуле:

Роа=Пч (строка 190) / АОс (строка 300)*100% (2.1)

Таблица 2.3. Финансовые показатели ООО «МашстальОптПром»