Договор факторинга представляет собой достаточно сложную правовую конструкцию, одним из основных элементов которой является уступка права требования (цессия). Согласно ст.155 БК предметом уступки по договору факторинга может быть как денежное требование, срок платежа по которому уже наступил (существующее денежное требование), так и денежное требование, срок платежа по которому наступит в будущем (будущее денежное требование).

Обязательство опосредует отношения двух сторон (субъектов) - кредитора, который имеет право требовать от другой стороны совершения определенного действия, и должника, который обязан исполнить то, что требуется по условиям обязательства (передать имущество, выполнить работу, уплатить деньги и т.п.). Такое право требования в состав имущества кредитора входит как актив. Долг, которым обременяется должник, отражается в его имуществе как пассив. Содержанием обязательства являются права и обязанности сторон, а юридическим объектом - действия (воздержание от действий). Объектом денежного обязательства является уплата денег.

Право (требование) может перейти к другому лицу либо в результате общего (универсального) правопреемства, либо в результате сингулярного (частичного) правопреемства. При универсальном правопреемстве права переходят к новому кредитору (правопреемнику) как единое целое (например, при наследовании, реорганизации юридического лица). При частичном правопреемстве может осуществляться передача отдельного права (прав). факторинг эффективность вложение денежный

Возможность уступки права требования (перемены лица в обязательстве) предусмотрена ст.353 ГК, согласно которой право (требование), принадлежащее кредитору на основании обязательства, может быть передано им другому лицу по сделке (уступка требования) или перейти к другому лицу на основании акта законодательства. Уступка права требования влечет перемену лиц в обязательстве, т.е. меняется один из субъектов обязательства, но само обязательство при этом не прекращается. Нормы законодательства о перемене лиц в обязательстве на основании сделок уступки права (требования) в силу их общего характера должны применяться и к отношениям по уступке права в рамках договора факторинга.

В соответствии с действующими редакциями ГК и БК независимо от вида факторинга (открытый или скрытый) осуществляется уступка права требования от кредитора фактору. Основным отличием данных видов факторинга является наличие либо отсутствие уведомления должника о состоявшейся уступке права требования.

При анализе в рамках факторинговых правоотношений уступки права требования можно отметить наличие:

договора (обязательства), в рамках которого существуют права (требования), являющиеся предметом уступки (денежное обязательство по оплате товара (работ, услуг));

сделки (договора), на основании которой первоначальный кредитор передает новому кредитору право требования (основание передачи - договор факторинга);

сделки уступки права требования[13, с.74].

При проведении факторинга как сделки, подверженной кредитному риску, для фактора (банка) важна действительность уступаемого требования.

Согласно ст.162 БК кредитор обязан подтвердить действительность уступленного денежного требования документами, удостоверяющими его право требования к должнику.

В качестве документального подтверждения наличия обязательства, права (требования) по которому уступаются банку, клиенты, как правило, представляют банку договор, являющийся основанием возникновения права, с необходимыми приложениями (спецификации, протоколы согласования цены, счета и т.п.), документы, подтверждающие факт передачи товара, выполнения работ, оказание услуг (товарно-транспортные документы, акты приема-передачи имущества или выполненных работ и т.п.), иные документы, позволяющие определить обязательство, объем и сущность уступаемых требований.

Кроме того, банк вправе потребовать от клиента предоставления акта сверки задолженности между клиентом и его должником.