Чистый денежный поток за весь рассматриваемый период (2008-2010 гг.) от основной деятельности имеет положительное значение, что свидетельствует об эффективности генерирования предприятием денег за счет основной деятельности, т.е. положительная чистая прибыль сгенерировала положительный чистый доход.

Коэффициент достаточности денежного потока характеризует отдачу на вложенные средства, следовательно, поступления покрывают расходы на 100%

Коэффициенты рентабельности характеризуют уровень отдачи денежных средств в финансовых результатах. Сумма расходов денежных средств в прибыли составляет 0,09% в 2008 году, 1,57 % в 2010 году

Сумма доходов денежных средств в сумме прибыли составляет 23%. Финансовый результат деятельности предприятия превышает средний остаток денежных средств на 85,94% в 2010 году.

Для более полного анализа денежных потоков рассчитаем следующие абсолютные показатели:

1. показатель удельного объема денежного оборота на единицу используемых активов:

Удоа=(ПДП-ОДП)/Ā,

где

ПДП -положительный денежный поток ;

ОДП - отрицательный денежный поток;

Ā - средняя стоимость активов ((стр.300н + стр. 300к) / 2) (Ф.№ 1)

2. Показатель удельного объема денежного оборота предприятия на единицу реализуемой продукции(объем реализации продукции составляет преимущественную долю суммы валового положительного денежного потока по операционной деятельности):

Удор=(ПДП+ОДП)/ОР,

где

ОР - объем реализации (Ф.№ 2).

. Продолжительность цикла денежного потока:

ПЦДП=(З+ДЗ-КЗ)/ОР,

где

З - средний объем запасов;

ДЗ - средний объем дебиторской задолженности;

КЗ - средний объем кредиторской задолженности.

. Коэффициента участия операционной деятельности в формировании положительного денежного потока

КУод=ПДПо/ПДП,

где

ПДПо - положительный денежный поток по операционной деятельности (часто совпадает с общим положительным денежным потоком)

5. Сбалансированность положительного и отрицательного денежного потока

ДАн + ПДП = ОДП + ДАк,

где

ДАн; ДАк - стр.010 и стр.450 (Ф.4) на начало/конец периода

. Уровень качества чистого денежного потока

УКчдп=ЧПрп/ЧДП

где

ЧПрп - чистая прибыль от реализации ;

ЧДП - чистый денежный поток .

. Коэффициента ликвидности денежного потока:

КЛдп=ПДП/ОДП

1. Коэффициента эффективности денежного потока

КЭдп=ЧДП/ОДП

Представим рассчитанные показатели в таблице 2.3

Таблица 2.3 Оценка денежного потока ООО «Антрацит-М»