Методика анализа финансового состояния предприятия
А3 - медленно реализуемые активы - материально-производственные запасы, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты (стр.210 + стр.220 + стр.230);
А4 - труднореализуемые активы - внеоборотные активы (стр.190).
Пассив баланса также подразделяется на четыре группы по степени срочности их оплаты:
П1 - наиболее срочные обязательства, погашение которых возможно в сроки до трех месяцев. К ним относятся кредиторская задолженность, задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов, прочие краткосрочные обязательства, ссуды не погашенные в срок (стр. 620 + стр.630 + стр.660);
П2 - краткосрочные пассивы, погашение которых предполагается в сроки от трех месяцев до года. В их состав входят краткосрочные кредиты и займы, прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты (стр. 610);
П3 - долгосрочные пассивы, погашение которых планируется на срок более одного года. К ним относят долгосрочные кредиты и займы (стр. 590);
П4 - постоянные пассивы - уставный, добавочный, резервный капиталы, нераспределенная прибыль (убыток), доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов (стр. 490 + стр.640 + стр.650).
Баланс считается наиболее ликвидным, если имеют место соотношения:
А1 ≥ П1, т.е. наиболее ликвидные активы равны или перекрывают наиболее срочные обязательства;
А2 ≥ П2, т.е. быстрореализуемые активы равны или перекрывают краткосрочные обязательства;
А3 ≥ П3, т.е. медленно реализуемые активы равны или перекрывают долгосрочные активы;
А4 ≤ П4, т.е. постоянные пассивы равны или перекрывают труднореализуемые активы.
Для оценки платежеспособности используют три относительных показателя, различающихся набором ликвидных активов, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств [27, с.211]. Мгновенную платежеспособность предприятия характеризует коэффициент абсолютной ликвидности. Платежеспособность предприятия с учетом предстоящих поступлений от дебиторов характеризует коэффициент уточненной (текущей) ликвидности. Прогнозируемые платежные возможности организации при условии погашения краткосрочной дебиторской задолженности и реализации имеющихся запасов отражает коэффициент покрытия.
Алгоритм расчета относительных коэффициентов ликвидности и их экономический смысл представлен в Таблице 1.1 [22, с.268].
Таблица 1.1 - Алгоритм расчета коэффициентов ликвидности
|
Показатели |
Рекомендуемое значение |
Алгоритм расчета |
Экономическая сущность |
|
Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,2 - 0,5 |
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения / Краткосрочные обязательства |
Показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить за счет денежных средств и краткосрочных вложений |
|
Промежуточный коэффициент покрытия |
0,8 - 1 |
Денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты) / Краткосрочные обязательства |
Показывает удельный вес краткосрочной задолженности, которую можно погасить за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) |
|
Коэффициент текущей ликвидности |
≥ 2,0 |
Оборотные активы / Краткосрочные обязательства |
Показывает удельный вес краткосрочной задолженности, которую можно погасить за счет всех оборотных активов |
Для измерения платежеспособности используют ряд коэффициентов представленных в Таблице 1.2 [25, с.405].
Таблица 1.2 - Алгоритм расчета коэффициентов платежеспособности
|
Показатели |
Рекомендуемое значение |
Алгоритм расчета |
Экономическая сущность |
|
Коэффициент общей платежеспособности |
≥ 2 |
Активы предприятия / Обязательства предприятия |
Показывает, какую часть всех обязательств предприятие может погасить всеми его активами |
|
Коэффициент покрытия всех обязательств чистыми активами |
≥ 1 |
Чистые активы / Обязательства предприятия |
Показывает, какую часть всех обязательств предприятие может погасить чистыми активами |
|
Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности |
≥ 1 |
Общая сумма дебиторской задолженности / Общая сумма кредиторской задолженности |
Показывает, какая часть кредиторской задолженности может быть погашена дебиторской задолженностью |
