Разработка программы укрепления финансового состояния
В программу должен входить комплекс мероприятий, направленных на повышение платежеспособности предприятия. Сроки ее осуществления для предприятия, находящегося в таком положении, не слишком ограничены, так как резервных фондов у него вполне достаточно.
Сущность программы укрепления заключается в маневре денежными средствами для заполнения разрыва между их расходованием и поступлением. Маневр осуществляется как уже полученными и материализованными в активах предприятия средствами, так и теми, что могут быть получены позже. Увеличение денежных средств основано на переводе активов предприятия в денежную форму. Продажа дебиторской задолженности очевидна и предпринимается в настоящее время многими предприятиями. Продажа запасов готовой продукции сложнее, - во-первых, предполагает продажу с убытками, а во-вторых, ведет к осложнениям с налоговыми органами. Однако, как уже отмечалось, суть программы заключается в маневре денежными средствами. Убытки в данном случае представляют собой жертвование частью полученных в прошлом денежных средств, а проблемы с уплатой налогов при такой реализации закрываются уменьшением возможных будущих поступлений (таблица 3.1).
Таблица 3.1
Направления укрепления финансового состояния ЗАО «Компьютерные системы»
|
Состав мероприятий |
Внутренний эффект получаемый предприятием |
|
1.Уменьшение текущих финансовых потребностей 2.Усиление работы по взысканию дебиторской задолженности 3.Снижение издержек 4.Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности |
Повышение в стоимости имущества доли собственного капитала, увеличение величины источников собственных оборотных средств Повышение доли денежных средств, ускорение оборачиваемости оборотных средств, рост обеспеченности собственными оборотными средствами. Снижение величины запасов и затрат, повышение рентабельности реализации. Ритмичность поступления средств от дебиторов, большой “запас прочности” по показателям |
Уменьшение текущих финансовых потребностей. На практике оно осуществимо только через те или иные формы реструктуризации долговых обязательств, что зависит от доброй воли кредиторов предприятия. Сама по себе реструктуризация долгов не является специфическим инструментом управления, и может применяться и при относительно благополучном состоянии предприятия-должника. Однако затруднительная ситуация, с одной стороны, несколько облегчает реструктуризацию долгов, с другой - оправдывает такие формы управления, которые в нормальном состоянии предприятия неудовлетворительны.
Наиболее крупной статьей расходов (наряду с фондом заработной платы) является стоимость арендуемых ЗАО «Компьютерные системы» площадей под офисные и складские помещения. Для решения этой задачи были проведены следующие мероприятия:
. сокращение арендуемой площади на 110 квадратных метров (до 730 квадратных метров);
2. Изменение условий и стоимости платежей по аренде с исходных 1050 рублей за 1 квадратных метров до 620 рублей.
В сумме это дает экономию 429400 рублей в месяц.
Кроме того, было принято решение о сокращении фонда заработной платы на величину ежеквартальных премий и выплат сотрудникам, что в перерасчете на 1 месяц дает экономию 375000 рублей.
