Определение типа финансовой устойчивости на основе показателя излишка или недостатка средств для формирования запасов

На рисунке 1 представлена последовательность определения типа финасовой устойчивости.

Рис. 1 - Последовательность определения типа финансовой устойчивости

Итак, абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие степень обеспеченности финансовых запасов и затрат объединения предприятий источниками их формирования. На практике для характеристики источников формирования финансовых запасов определяют три основных показателя:

) Собственный оборотный капитал, определяемый как разница между величиной источников собственных средств (собственного капитала) и величиной внеоборотных активов. Его увеличение по сравнению с предыдущим периодом свидетельствует о дальнейшем развитии предприятия.

СОС = СК- ВА = стр.490- стр.190 (3)

где СОС - собственные оборотные средства;

СК - величина источников собственного капитала;

ВА - величина внеоборотных активов;

) Постоянный (перманентный капитал): наличие собственных средств и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, то есть с учетом долгосрочных кредитов и заемных средств.

ПК=(СК+ДЗС)-ВА =( стр.490+стр.590)-стр.190 (4)

где ПК - перманентный капитал;

ДЗС - долгосрочные заемные средства.

3) Общая величина основных источников формирования запасов и затрат, то есть наличие собственных средств, долгосрочных кредитов и заемных средств, краткосрочных кредитов и заемных средств, то есть все источники, которые возможны.

ВИ=(СС+ДЗС+КЗС)-ВА =( стр.490+стр.590+стр.610) - стр.190

где ВИ - все источники;

КЗС - краткосрочные заемные средства.

Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования:

При этом нам необходима общая величина запасов и затрат предприятия.

Её можно найти по формуле:

ЗЗ = З + НДС = стр.210 + стр.220 (6)

где ЗЗ - величина запасов и затрат;

З - запасы;

НДС - налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

) Излишек или недостаток собственных оборотных средств:

ФСОК = СОК - ЗЗ (7)

где ФСОК - излишек или недостаток собственных оборотных средств.

) Излишек или недостаток постоянного капитала:

ФПК = ПК-ЗЗ (8)

где ФПК - излишек или недостаток постоянного капитала.

) Излишек или недостаток всех источников (показатель финансово - эксплуатационной потребности):

ФВИ = ВИ - ЗЗ (9)

где ФВИ - излишек или недостаток всех источников.

С помощью этих показателей определяется трехмерный (трехкомпонентный) показатель типа финансовой устойчивости, то есть

1, если Ф>0,

S(Ф) =

, если Ф<0.

Вычисление трёх показателей обеспеченности запасов источниками их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости [9].

По степени устойчивости можно выделить четыре типа финансовых ситуаций:

) Абсолютная устойчивость финансового состояния, если

= {1, 1, 1}

При абсолютной финансовой устойчивости предприятие не зависит от внешних кредиторов, запасы и затраты полностью покрываются собственными ресурсами. В российской практике такая финансовая устойчивость встречается крайне редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости.