А1≤ П1(2003) А1 ≤ П1(2004) А1 ≤ П1 (2005)

А2 ≥ П2 А2 ≥ П2 А2 ≥ П2

А3 ≥ П3 А3 ≥ П3 А3 ≥ П3

А4 ≤ П4 А4 ≥ П4 А4 ≤ П4

Далее рассчитаем текущую и перспективную ликвидность.

ТЛ=(А1+А2)-(П1+П2); (9)

ТЛ 2003= -95 540 тыс. руб.

ТЛ 2004= -139 654 тыс. руб.

ТЛ 2005= -59776 тыс. руб.

ПЛ= А3-П3; (10)

ПЛ 2003= 120 393;тыс. руб.

ПЛ 2004= 107 685 тыс. руб.

ПЛ 2005= 97042 тыс. руб.

Текущая ликвидность за последние три года имеет отрицательное значение, что является отрицательным моментом, т.к. предприятие в ближайшей перспективе является неплатежеспособным. В 2004 году по сравнению с 2003 годом она составила -139654 т.р., но в 2005 году снизилась до -59776 т.р.

Перспективная ликвидность предприятия имеет положительное значение, но с каждым годом она все снижается и в 2005 году составила 97042 т.р.

Далее рассчитаем показатели ликвидности и платежеспособности

Таблица 6 - Показатели ликвидности

Кабсолютной ликвидности (11)

Кпромежуточной ликвидности (12)

Ктекущей ликвидности (13)

В 2003 году коэффициент абсолютной ликвидности равен 0,12 - это означает, что только 12% от текущей задолженности может быть погашено на дату составления баланса, т.е. у предприятия дефицит денежных средств. В 2005 году значение данного коэффициента сократилось до 0,03, т.е. только 0,3% от текущей задолженности может быть погашено за счет денежной наличности и краткосрочных финансовых вложений. Данное значение ниже норматива, что является отрицательной тенденцией. Снижения данного коэффициента связано со спадом денежных средств предприятия.

Коэффициент промежуточной ликвидности за два года не соответствует нормативу, что является отрицательной тенденцией, но к 2005 году значение данного коэффициента увеличилось до 0,84, что соответствует нормативному значению. Снижение данного коэффициента обусловлено снижением коэффициента абсолютной ликвидности и наоборот.

В 2003 году коэффициент текущей ликвидности равен 1,12, т.е. на 1 руб. текущих обязательств приходится 1 руб. 12 копеек текущих активов. Однако в 2004 году значение данного коэффициента снизилось до 1,01, т.е. на 1 руб. текущих обязательств приходится 1 руб. 01 копеек текущих активов. К 2005 году коэффициент увеличился до 1,15. За три года коэффициент текущей ликвидности ниже норматива, что является неблагоприятной тенденцией.

Рассмотрим способность предприятия функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантировать свою постоянную платежеспособность и привлекательность в границах допустимого риска - финансовую устойчивость. Для этого используем абсолютные показатели (Таблица 7).