Формирование инвестиционного портфеля на примере портфеля состоящего из акций компаний: Microsoft Corporation, Google, Apple
Я взяла акции IT сектора экономики, т.к. по- моему мнению это наиболее активно развивающийся бизнес . Сегодня одни решения быстро внедряются в другие, происходит смешение технологий, и скорость развития IT-сектора постоянно растает. Отдельные точечные решения It-технологии расшивают узкие места и приносят практическую пользу.
Эти компании направляют свою прибыль на внутреннее развитие. Соответственно, как в долгосрочный, так и в краткосрочный период , исходя из расчетов акций, доходность этих компаний высока.
Выбранная мною стратегия управления является консервативной, т.к. компании, из акций которых состоит портфель не венчурные. Соответственно стратегия не является агрессивной.
Для построения границ эффективного портфеля была просчитана доходность, средняя ожидаемая доходность, стандартное отклонение…
Для вычисления портфельной доходности были построены матрицы MVP.
Далее была определена доходность портфеля, т.к. доходность получилась отрицательной, логично предположить, что она не будет интересна инвестору.
Это и определило дальнейший алгоритм расчета, риск рассчитывался только для положительной E (r). Исходя из того, что я выбрала стратегию консервативного инвестирования, для меня наиболее подходящим будет риск 0,175412.
Таблица 2.1
|
Microsoft Corporation |
Доходность |
Средняя ожидаемая доходность |
Дисперсия | ||
|
Mar 18, 2011 |
24,8 |
0,000154078 | |||
|
Mar 17, 2011 |
24,78 |
0,000807103 |
-0,006172 |
0,000048704 | |
|
Mar 16, 2011 |
24,79 |
-0,000403388 |
0,000033274 | ||
|
Mar 15, 2011 |
25,39 |
-0,023631351 |
0,000304839 | ||
|
Mar 14, 2011 |
25,69 |
-0,011677696 |
0,000030316 | ||
|
Mar 11, 2011 |
25,68 |
0,000389408 |
0,000043048 | ||
|
Mar 10, 2011 |
25,41 |
0,010625738 |
0,000282155 | ||
|
Mar 9, 2011 |
25,89 |
-0,018539977 |
0,000152974 | ||
|
Mar 8, 2011 |
25,91 |
-0,000771903 |
0,000029158 | ||
|
| |||||
|
Mar 18, 2011 |
561,06 |
0,000122667 | |||
|
Mar 17, 2011 |
561,36 |
-0,000534416 |
-0,007665 |
0,000050838 | |
|
Mar 16, 2011 |
557,1 |
0,007646742 |
0,000234435 | ||
|
Mar 15, 2011 |
569,56 |
-0,021876536 |
0,000201982 | ||
|
Mar 14, 2011 |
569,99 |
-0,000754399 |
0,000047750 | ||
|
Mar 11, 2011 |
576,71 |
-0,011652304 |
0,000015902 | ||
|
Mar 10, 2011 |
580,3 |
-0,006186455 |
0,000002185 | ||
|
Mar 9, 2011 |
591,77 |
-0,01938253 |
0,000137312 | ||
|
Mar 8, 2011 |
592,31 |
-0,000911685 |
0,000045601 | ||
|
Apple | |||||
|
Mar 18, 2011 |
330,67 |
0,000474522 | |||
|
Mar 17, 2011 |
334,64 |
-0,011863495 |
-0,010195 |
0,000002784 | |
|
Mar 16, 2011 |
330,01 |
0,014029878 |
0,000586845 | ||
|
Mar 15, 2011 |
345,43 |
-0,044640014 |
0,001186458 | ||
|
Mar 14, 2011 |
353,56 |
-0,022994683 |
0,000163832 | ||
|
Mar 11, 2011 |
351,99 |
0,004460354 |
0,000214780 | ||
|
Mar 10, 2011 |
346,67 |
0,015346006 |
0,000652343 | ||
|
Mar 9, 2011 |
352,47 |
-0,016455301 |
0,000039191 | ||
|
Mar 8, 2011 |
355,76 |
-0,009247808 |
0,000000897 |
