Далее представлены гистограммы для сравнения показателей риска акций

Коэффициент бета показывает степень зависимости доходности ценной бумаги от доходности рыночного портфеля. Чем выше бета, тем сильнее зависит доходность ценной бумаги от колебаний доходности рыночного портфеля.

Как видно из рассчитанных показателей, курс акций АЗСТ реагирует на изменения рынка хуже, чем АЛМК и ЕНМЗ, в то же время видно, что курс акций ЕНМЗ слишком резко реагирует на изменение направления рынка.

Коэффициент вариации показывает долю риска, приходящуюся на одну акцию

По рассчитанным показателям СКО можно сделать вывод, что акции АЗСТ являются менее рискованными, чем акции АЛМК, а акции ЕНМЗ являются самыми рискованными в портфеле.

Заключение

В рамках текущей курсовой работы рассматривалась задача формирования инвестиционного портфеля и анализ его доходности.

По результатам проделанной работы можно сделать вывод, что при необходимости формирования инвестиционного портфеля инвестору необходимо определить приемлемый для него уровень риска и ожидаемую доходность, которая будет соответствовать уровню предполагаемого риска. Также инвестор должен поставить себе цель, с которой будет формироваться инвестиционный портфель, выбрать модель управления, сформировать стратегию и следовать ей.

Во время выполнения курсовой работы было замечено, что курс акций следовал в направлении близком к рыночному и чем более неопределенной была ситуация на рынке, тем больше курс акций отклонялся от направления движения рынка, исключением является цена акций ЕНМЗ, которая резко начала расти по причине завершения строительства и ввода в эксплуатацию новой доменной печи.

Несоответствие финансовых показателей, в том числе коэффициентов ликвидности, рекомендуемым параметрам, существование негативных тенденций в динамике этих показателей обуславливают необходимость выявления и устранения причин, которые спровоцировали негативные изменения ликвидности.

В условия нестабильной экономической ситуации в мире необходимо более тщательно выбирать объекты инвестирования и следовать активной модели управления инвестиционным портфелем.