Мониторинг состояния финансовой устойчивости РУП «ЛИДО» и его значение в управлении финансовыми ресурсами организации
Примечание - Источник: собственная разработка
Поскольку данные мероприятия, повышая уровень абсолютной платежеспособности организации в краткосрочном периоде, могут создать проблемы дефицитности денежных потоков в будущем, то параллельно должны быть разработаны меры по сбалансированности дефицитного денежного потока в долгосрочном периоде.
Таблица 3.2 - Мероприятия долгосрочного характера по сбалансированности дефицита денежного потока
|
Мероприятия по увеличению положительного денежного потока | |
|
Привлечение долгосрочных кредитов |
Сокращение объема реальных инвестиций |
|
Привлечение стратегических инвесторов |
Сокращение объема финансовых инвестиций |
|
Продажа или сдача в аренду неиспользуемых видов основных средств | |
Примечание. Источник: собственная разработка
Способы оптимизации избыточного денежного потока связаны в основном с активизацией инвестиционной деятельностиорганизации, направленной на:
- досрочное погашение долгосрочных кредитов банка;
увеличение объема реальных инвестиций;
увеличение объема финансовых инвестиций.
Синхронизация денежных потоков должна быть направлена на устранение сезонных и циклических различий в формировании как положительных, так и отрицательных денежных потоков, а также на оптимизацию средних остатков денежной наличности.
Заключительным этапом оптимизации является обеспечение условий максимизации чистого денежного потока организации, рост которого обеспечивает повышение уровня самофинансирования организации, снижает зависимость от внешних источников финансирования.
Повышение суммы чистого денежного потока РУП «ЛИДО» может быть обеспечено за счет следующих мероприятий:
- снижения суммы постоянных издержек предприятия;
снижения уровня переменных издержек;
проведения эффективной налоговой политики;
использования метода ускоренной амортизации;
- продажи неиспользуемых видов основных средств, нематериальных активов и запасов;
усиления претензионной работы с целью полного и своевременного взыскания штрафных санкций и дебиторской задолженности.
Результаты оптимизации денежных потоков должны находить отражение при составлении финансового плана организации на год с разбивкой по кварталам и месяцам.
Таким образом, информация о движении денежных средств и выполнении бюджета по притоку и оттоку денежных ресурсов позволяет организации контролировать текущую платежеспособность, принимать оперативно корректирующие меры по ее стабилизации. Кредиторы и инвесторы могут судить о способности организации генерировать денежные ресурсы, балансировать и синхронизировать денежные потоки.
Рассмотрим методы диагностики вероятности банкротства РУП «ЛИДО»
Рассмотрим и рассчитаем показатели для оценки и прогнозирования финансового состояния организации, используя бухгалтерский баланс
Таблица 3.3. - Показатели для оценки и прогнозирования финансового состояния РУП «ЛИДО»
|
Показатель |
Алгоритм расчета |
Что характеризует |
Значение для РУП «ЛИДО» | |
|
1. Общие показатели | ||||
|
Среднемесячная выручка (К1) |
К1 = Валовая выручка по оплате / Число месяцев периода |
Масштаб бизнеса организации |
16280 / 12 = 1356,67 млн. руб. | |
|
Доля денежных средств в выручке (К2) |
К2 = Денежные средства в выручке / Валовая выручка по оплате |
Финансовый ресурс организации, возможность своевременного исполнения своих обязательств |
1520 /16280 = 0,09 | |
|
Среднесписочная численность персонала (К3) |
Соответствует данным государственной статистической отчетности |
Масштабы деятельности организации |
182 | |
|
2. Показатели платежеспособности и финансовой устойчивости | ||||
|
Степень платежеспособности общая (К4) |
Заемные средства К4 = ((стр.590+стр.690)ф№1) / К1 |
Сроки возможного погашения всей кредиторской задолженности, если всю выручку направлять на расчеты с кредиторами |
(532 + 501) / 1356,67 = 0,76 | |
|
Коэффициент задолженности по кредитам (К5) |
К5 = ((стр. 590 +стр. 610)ф №1) / К1 |
Уменьшение его уровня характеризует перекос структуры долгов в сторону товарных кредитов, неплатежей бюджету и по внутренним долгам. Что оценивается отрицательно |
(532 + 0) / 1356,67 = 0,39 | |
|
Коэффициент задолженности другим организациям (К6) |
К6 = ((стр.621 + стр.625) Ф№1) / К1 |
Повышение его уровня характеризует увеличение удельного веса товарных кредитов в общей сумме долгов |
(194 + 121) / 1356,67 = 0,23 | |
|
Степень платежеспособности по текущим обязательствам (К9) |
К9 = стр.690ф №1/ К1 |
Сроки возможного погашения текущей задолженности перед кредиторами |
501 / 1356,67 = 0,37 | |
|
Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами (К10) |
К10 = стр.290 ф №1 / стр.690 ф №1 |
Показывает насколько текущие обязательства покрываются оборотными активами |
2901/501 = 5,79 | |
|
Собственный капитал в обороте |
К11 = (стр. 490 - стр. 190) ф №1 |
Отсутствие его показывает, что все оборотные активы сформированы за счет заемных средств |
14708 - 12840 = 1868 | |
|
Доля собственного капитала в активах |
К12 = ((стр.490 - стр190) ф№1) / стр. 290 Ф№1 |
Определяет степень обеспеченности организации собственными оборотными активами |
(14708 - 12840) / 2901 = 0,64 | |
|
Коэффициент финансовой автономии (К13) |
К13 = стр.290ф №1/стр.490 ф. №1 |
Показывает какая часть активов сформирована за счет собственных средств организации |
2901 / 14708 = 0,20 | |
|
3. Показатели деловой активности | ||||
|
Продолжительность оборотных активов (К14) |
К14 = стр.290 ф. №1/К1 |
Показывает, за сколько месяцев оборачиваются оборотные активы |
2901 / 1356,67 = 2,14 | |
|
Продолжительность оборота средств |
К15 =((стр. №210 +стр. №220 - стр. №215) ф №1) / К1 |
Характеризует скорость оборачиваемости капитала в запасах |
(598 +24-94 ) / 1356,67 =0,39 | |
|
Продолжительность оборота средств в расчетах (К16) |
((стр.290 - стр.210 - стр.220 +стр.215) ф №1) / К1 |
Характеризует скорость погашения дебиторской задолженности |
(2901 - 598 - 24 +94 ) / 1356,67 =1,75 | |
