Предварительный анализ основных финансовых показателей компании позволяет решить ряд существенных проблем, а именно оценить:

- Финансовое положение компании;

- Имущественное состояние предприятия;

- Степень предпринимательского риска (возможность погашения обязательств перед третьими лицами) ;

- Достаточность капитала для финансирования текущей деятельности и долгосрочного развития;

- Потребность в дополнительных вложениях капитала (собственного и заемного);

- Способность к наращиванию капитала;

- Рациональность использования ресурсов и источников финансирования;

- Эффективность деятельности компании.

Данные баланса необходимы: собственникам - для контроля над вложенным капиталом, руководителям организации - при анализе и планировании, банкам и другим кредиторам - для оценки финансовой устойчивости [16].

Анализ динамики валюты баланса, структуры активов и пассивов предприятия позволяет сделать ряд важных выводов, необходимы как для осуществления текущей финансово-хозяйственной деятельности, так и для принятия управленческих решений на перспективу.

Анализ баланса может проводиться непосредственно по бухгалтерскому балансу или по агрегированному аналитическому балансу, который мы рассматривали в других статьях.

Рассмотрим этапы анализа баланса.

1 этап

: анализ динамики и структуры баланса.

В ходе анализа целесообразно определить темпы роста наиболее значимых статей (групп) баланса и сравнить полученные результаты с темпами роста выручки от продаж. Важным направлением анализа является вертикальный анализ баланса, в ходе которого оцениваются удельный вес и структурная динамика отдельных групп и статей актива и пассива баланса.

«Хороший» баланс удовлетворяет следующим условиям:

- валюта баланса в конце отчетного периода увеличивается по сравнению с началом периода, а темпы роста ее выше уровня инфляции, но не выше темпов роста выручки;

- при прочих равных условиях темпы роста оборотных активов выше, чем темпы роста внеоборотных активов и краткосрочных обязательств;

- размеры и темпы роста долгосрочных источников финансирования (собственного и долгосрочного заемного капитала) превышают соответствующие показатели по внеоборотным активам;

- доля собственного капитала в валюте баланса не ниже 50%;

- размеры, доля и темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности примерно одинаковые;

- в балансе отсутствуют непокрытые убытки.

При анализе баланса следует учитывать изменения в методологии ведения учета и в налоговом законодательстве, а также положения учетной политики организации.

2 этап

: анализ финансовой устойчивости организации.

В ходе 2 этапа проведем расчет абсолютных показателей финансовой устойчивости: наличие реального собственного капитала (чистых активов), наличие собственных оборотных средств и чистого оборотного капитала.

3 этап

: анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия.

Ликвидность баланса означает наличие оборотных средств в размере, потенциально достаточном для погашения краткосрочных обязательств. Ликвидность баланса является основой платежеспособности организации. Оценка ликвидности баланса может производиться различными методами, в том числе на основе расчета основных коэффициентов ликвидности.

В расчет каждого из коэффициентов включаются определенные группы оборотных активов, различающихся по степени ликвидности (т.е. способности трансформироваться в денежные средства в ходе производственно-коммерческого цикла).

4 этап

: анализ состояния активов.

В рамках анализа бухгалтерского баланса необходимо провести анализ состава, структуры и эффективности использования внеоборотных и оборотных активов. Для оценки эффективности оборотных активов применяются показатели рентабельности и оборачиваемости.

Для оценки оборачиваемости оборотных средств в целом можно рекомендовать следующие показатели (формула 2.1 - 2.3):

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (формула 2.1).

(2.1)

где N - выручка от продаж, рублей;

ОАср - средняя величина оборотных активов, рублей.

Период оборота оборотных средств (формула 2.2).

(2.2)